سناریوهای پیش‌ روی مکانیسم ماشه و تأثیر فعال‌شدن آن بر بازار‌های مالی چه خواهد بود؟

آخرین شانس فعال‌نشدن ماشه در هفته پیش رو در نیویورک خواهد بود؛ جایی که مسعود پزشکیان با سران کشور‌های اروپایی ملاقات خواهد داشت.

کد خبر: ۳۵۹۶۳۲

تاریخ : ۲۹ شهريور ۱۴۰۴ - ۱۰:۱۶

نوشته

حمیده صادقی، کارشناس بازار‌های مالی، درباره تاثیر مکانیسم ماشه بر بازارهای مالی نوشت: اما پا رو یک قدم فراتر بزاریم و فعال شدن مکانیسم ماشه رو در ۷ مهر قطعی بدانیم. حالا دو سناریو خواهیم داشت که همه بازار‌ها رو با این دو سناریو بررسی خواهیم کرد:

سناریو خوش‌بینانه

در این سناریو تحریم‌ها بر خواهند گشت، فروش نفت ایران به حدود ۱ میلیون بشکه می‌رسد و نزدیک ٪۳۰ تا ۴۰٪ افت می‌کند. تقریبا با حالتی شبیه به سال ۹۷ که دوره اول ریاست جمهوری ترامپ بود رو‌به‌رو می‌شویم. چین به سختی نفت میخرد.

در این سناریو قیمت دلار را حوالی ۱۱۵،۰۰۰ تا ۱۲۵،۰۰۰ پیش بینی می‌کنیم.

{$sepehr_key_152578}

سناریو بدبینانه

گشت‌های دریایی در خلیج فارس خواهیم داشت، احتمال بازرسی از کشتی‌هایی که از مبدا یا مقصد ایران هستند از سمت آمریکا و اسراییل بالا می‌رود و این خطر جنگ را به شدت افزایش خواهد داد.

در این حالت قیمت دلار را حداقل ۱۴۰،۰۰۰ هزار تومان پیش‌بینی می‌کنیم.

اما سه بازار طلا، زعفران و بورس با هریک از این سناریو‌ها بررسی خواهیم کرد!

بازار زعفران

در سناریو خوش بینانه با رشد نرخ دلار، قطعا رشد نرخ زعفران را نیز خواهیم داشت و بازار زعفران داغ خواهد شد.

در سناریو بدبینانه اگر جنگی رخ دهد بنظر با اینکه رشد دلار را داریم، اما در زعفران شاهد ریزش خواهیم بود.

در جنگ ۱۲ روزه ایران و اسراییل همه شاهد بودیم که قیمت‌های زعفران ریزش داشتند حتی در اوج جنگ بعضی‌ها به قیمت‌های کیلویی ۸۰میلیون نیز زعفران خود را فروختند.

بازار طلا

در هر دو سناریو خوش‌بینانه و بدبینانه برنده بازار‌ها، بازار طلا خواهد بود.

در سناریو خوش‌بینانه خرید صندوق‌های طلا بهترین گزینه خواهد بود

در سناریو بدبینانه و بالارفتن تنش نظامی خرید طلای فیزیکی پیشنهاد می‌شود.

{$sepehr_key_152579}

بازار سرمایه

بزرگترین مولفه‌های تحریک بورس نرخ بهره و نرخ دلار نیمایی است در صورت عدم بالارفتن ریسک نظامی!

در سال ۹۷ که ترامپ آمد و برجام را پاره کرد و ایران تحت تحریم‌های شدیدی قرار گرفت مشاهده کردید که بهترین بازار، بازار سرمایه بود، زیرا دکتر همتی برخلاف فرزین با کنترل درست نرخ بهره و نرخ دلار نیمایی اجازه ریزش بورس را نداد.

در سناریو خوش بینانه با رشد نرخ دلار قطعا دیر یا زود نرخ دلار نیمایی نیز رشد خواهد کرد و زمانی که عموم سرمایه گذاران بفهمند ریسک سیاسی نیز نخواهیم داشت بازار سرمایه جامپ خوبی خواهد کرد.

اما در سناریو بدبینانه با افزایش ریسک‌های نظامی بازار ریزش خواهد داشت و کفی برایش متصور نیستیم تا زمانی که ریسک نظامی تمام شود.

با همه توضیحات آخرین شانس فعال نشدن مکانیسم ماشه را نیز در سناریو‌های خود در نظر داشته باشید. سفر پزشکیان به امریکا که اگر اتفاق مثبتی رخ دهد، برنده بازار سرمایه و بازنده بازار ارز و طلا خواهد بود.